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外汇交易中 hedging counterparty 什么意思

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外汇交易中 hedging counterparty 什么意思?hedging译为套期保值,bai套期保值(Hedge或Hedging),是指企业为规du避外汇风险zhi、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等,指定一项或一项以上套期工具,使套期工具的公允价值或现金流量变动,预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动风险的一种交易活动。为了在货币折算或兑换过程中保障收益锁定成本,通过外汇衍生交易规避汇率变动风险的做法叫套期保值。

对冲(hedge)指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。常见的对冲模式主要有四大类型他们分别是:股指期货对冲、商品期货对冲、统计和期权套利。下面小编就给大家讲讲这些对冲模式具体内容。

但是同一般的信用风险相比,信用衍生产品本身的交易对手风险是较小的。这是因为信用衍生产品的交易对手或为一流的商业银行,或为信用等级为AAA级的投资银行。(信用等级分AAA级(信用等级优秀企业)、AA级(信用等级良好企业)、A级(信用等级较好企业)、B级(信用等级一般企业)、C级(信用等级较差企业)等五个等级。)这两类机构必定是资本充足并且违约概率较小。

交易对手风险(counterparty)交易对手风险是由于交易一方不遵守合同条款所带来的风险。交易可能涉及现金的交割或者实物资产的转移。在交割风险中涉及的流动性风险是指交易对手最终履约,但不是在合约约定的时间。因此,未能按时收回资金的交易方必须弥补这个资金缺口。

股指期货对冲,股指期货套期保值(Hedging of stock index futures)是指利用股指期货市场的不合理价格,同时参与股指期货和股票现货市场的交易,或者同时交易不同时期、不同(但相似)类别的股指合约来赚取差价的行为。股指期货套利分为当期套期保值、跨期保值、跨市场保值和跨品种保值。

  商品期货对冲,与股指期货套期保值相似,商品期货也有套期保值策略。在买卖一个期货合约的同时,他们买卖另一个相关的合约,并在某个时间关闭两个合约。它在某种程度上类似于交易形式的套期保值,但套期保值是指在现货市场购买(或出售)实物,同时在期货市场出售(或购买)期货合约。然而,套利只在期货市场买卖合约,不涉及现货交易。商品期货套利主要包括定期套期保值、跨期保值、跨市场套利和跨品种套利。

外汇交易中 hedging counterparty 什么意思

统计对冲,与无风险套期不同,统计套期利用证券价格的历史统计规律进行套利,这是一种风险套利。风险在于这一历史统计法是否会在未来继续存在。统计套期保值的主要思想是首先找出一些投资品种对(股票或期货等)。)的相关性,然后找出每对投资品种的长期均衡关系(协整关系)。当一对品种的价格差异(协整方程的残差)偏离到一定程度时,它开始建仓——买入相对低估的品种,卖出相对高估的品种,当价格差异回到均衡时获利。统计套期保值的主要内容包括股票匹配交易、股票指数套期保值、卖空套期保值和外汇套期保值交易。

期权对冲,期权又称选择权,它是一种基于期货的衍生金融工具。从本质上讲,选择权是在金融领域对权利和义务分别定价,这样权利的受让人就可以在规定的时间内行使其是否进行交易的权利,债务人必须履行义务。在期权交易中,购买期权的一方称为买方,而出售期权的一方称为卖方。买方是权利的受让人,而卖方是必须履行买方权利的义务人。

以上四种就是外汇投资市场中外汇高手们常用的对冲模式。请大家仔细阅读,认真学习。在遇到外汇市场波动巨大的时候,这些对冲模式的合理运用一定会为我们的困难扫清许多障碍。